Факторинг по-новому: что изменит новый закон и как будет работать система

Как изменится регулирование факторинга

Как и прежде, ключевым отличием между уступкой права требования и факторингом является получение фактором вознаграждения, которое может выражаться как в виде комиссии, так и в форме дисконта от стоимости права.

Впрочем, сам Закон не регулирует понятие такой стоимости и не определяет, что это: номинал, установленный по сумме передаваемых требований, или всё же определённая рыночная оценочная стоимость, рассчитанная с учётом рисков неисполнения должником обязательств.

Закон, возможно, хорошо понятен его разработчикам, однако, к сожалению, содержит неоднозначные формулировки для рядовых граждан. Так, например, предметом факторинга не может быть право денежного требования, «срок исполнения которого истёк» на момент заключения договора факторинга. Логично предположить, что речь идёт о пропущенном сроке исковой давности, однако формулировка иная. Это означает, что судам снова придётся «подправлять» правоприменительную практику из-за подобных ошибок нормотворцев.

В то же время консолидация в одном нормативном акте прав и обязанностей всех участников процесса — фактора, клиента и должника — является безусловно позитивным шагом.

Новый Закон устанавливает, что запреты на передачу права требования через факторинг, прописанные в договорах, являются недействительными. То есть, что бы ни было указано в договоре о запрете передачи прав другим сторонам, должник не может запретить своему кредитору передать такое право. Фактор, в свою очередь, не сможет требовать ничего сверх оговоренного в договоре, поскольку все условия будут фиксироваться. В то же время в определённых случаях, например, при передаче права требования по одному договору двум и более кредиторам, заключение такого договора всё же потребует согласия должника — но это уже детали.

Предметом договора факторинга теперь может быть не только существующее денежное требование, но и будущее. При этом такое право может автоматически переходить к фактору в момент возникновения права требования у клиента.

Также разграничивается торговый и финансовый факторинг:

• торговый факторинг применяется в операциях по поставке товаров и услуг, его основная цель — обеспечить продавцу быстрый доступ к средствам без ожидания расчётов от покупателя;
• финансовый факторинг связан с работой с долгами, в том числе по кредитным договорам, и основан на анализе платёжеспособности должника и определении дисконта.

Кроме того, Закон сразу исключает из сферы своего действия договоры, заключённые в случаях, предусмотренных Законом Украины «О системе гарантирования вкладов физических лиц».

Ещё одной новацией является введение факторинга с регрессом — когда фактор имеет право требовать от клиента уплаты определённой договором суммы в случае ненадлежащего исполнения должником денежного требования перед фактором.

Регистрация передачи права требования

Одним из ключевых нововведений является обязательная регистрация уступки права требования по договорам факторинга. Для этого будет создана электронная система факторинга, государственный реестр и национальная цифровая платформа. Реестр должен быть создан до 30 июля 2026 года, поскольку без него реализация новых норм будет невозможна.

Это добавит прозрачности и защиты как факторам, так и должникам. Фактор будет иметь доступ к полной базе данных уступленных на его имя прав и одновременно видеть ограниченную информацию о других уступках прав в отношении должника, что позволит проверить действительность и размер своего права.

Внедрение публичного электронного реестра сделает невозможной повторную продажу одного и того же права требования и снизит риски мошенничества.

Национальная цифровая платформа факторинга

Платформа должна обеспечивать полный цикл факторинговой операции — от публикации предложения до внесения записи в государственный реестр.

Основные возможности платформы:

• Электронный документооборот между сторонами;
• Проведение аукционов по продаже прав требования;
• Автоматическое внесение данных в реестр;
• Верификация участников и защита данных.

Платформа также позволит клиентам, которым необходимо финансирование под уступку права требования, быстро находить факторов, готовых приобрести такие права.

Как будет регистрироваться передача права требования

Все передачи права требования в факторинге подлежат обязательной регистрации в государственном электронном публичном реестре.

Ключевые положения:

• кто создаёт: уполномоченный государственный орган;
• кто вносит данные: фактор или иное уполномоченное лицо;
• какая информация вносится: данные о сторонах сделки, должнике, предмете права требования, дате и времени передачи;
• доступ: публичный, круглосуточный, с возможностью поиска и получения выписки;
• плата: внесение данных и получение выписки являются платными услугами, тарифы устанавливает Кабмин.

Алгоритм регистрации сделки с 30 июля 2026 года

1. Подготовка и подписание договора факторинга с учётом требований нового закона.
2. Загрузка документов на национальную цифровую платформу — фактор, клиент и должник подтверждают сделку электронными подписями.
3. Автоматическая передача данных в государственный реестр для фиксации факта передачи права требования.
4. Получение официальной выписки из реестра как подтверждения права фактора.
5. Проведение финансовых расчётов между сторонами через интегрированную платёжную систему платформы.

Вывод

Закон Украины «О факторинге» формирует современную и технологичную модель рынка торговли долгами, которая в условиях существующих кризисных вызовов в военное и послевоенное время может стать источником альтернативного финансирования под долги вне банковской системы. Внедрение государственного реестра и национальной цифровой платформы сделает факторинговые операции быстрее, безопаснее и более предсказуемыми. Бизнес получит эффективный инструмент привлечения средств, а государство — действенный механизм контроля и защиты прав участников рынка.

Но, как всегда, даже лучшая идея может быть испорчена небрежным исполнением или попытками создать монополию «втихую», поэтому остаётся надеяться на ответственную реализацию и держать кулаки.