Факторинг по-новому: що змінить новий закон і як працюватиме система

Як зміниться регулювання факторингу

Як і раніше, ключовою відмінністю між уступкою права вимоги та факторингом є отримання фактором винагороди, яка може бути виражена як у вигляді комісії, так і у формі дисконту від вартості права.

Щоправда, сам Закон не регулює поняття такої вартості та не визначає, що це: номінал, який встановлюється за сумою вимог, що передаються, чи все-таки певна ринкова оціночна вартість, визначена з урахуванням ризиків невиконання боржником зобов’язань.

Закон, можливо, добре зрозумілий його розробникам, однак, на жаль, містить неоднозначні формулювання для пересічних громадян. Так, наприклад, предметом факторингу не може бути право грошової вимоги, «строк виконання якої сплив» на момент укладення договору факторингу. Логічно припустити, що йдеться про пропущений строк позовної давності, однак формулювання інше. Це означає, що суди знову будуть змушені «підправляти» правозастосовну практику через подібні помилки нормотворців.

Водночас консолідація в одному нормативному акті прав та обов’язків усіх учасників процесу — фактора, клієнта та боржника — є беззаперечно позитивним кроком.

Новим Законом встановлюється, що заборони на передачу права вимоги через факторинг, прописані у договорах, є недійсними. Тобто, що б не було зазначено у договорі про заборону передачі прав іншим сторонам, боржник не може заборонити своєму кредитору передати таке право. Фактор, своєю чергою, не зможе вимагати нічого понад обумовлене в договорі, оскільки всі умови фіксуватимуться. Водночас у певних випадках, наприклад, при передачі права вимоги за одним договором двом і більше кредиторам, укладення такого договору все ж вимагатиме згоди боржника — але це вже деталі.

Предметом договору факторингу тепер може бути не лише наявна грошова вимога, але й майбутня. При цьому таке право може автоматично переходити до фактора в момент виникнення права вимоги у клієнта.

Також, розмежовується торговий і фінансовий факторинг:

• торговий факторинг застосовується в операціях із постачання товарів і послуг, його основна мета — забезпечити продавцю швидкий доступ до коштів без очікування розрахунків від покупця;
• фінансовий факторинг стосується роботи з боргами, у тому числі за кредитними договорами, і ґрунтується на аналізі платоспроможності боржника та визначенні дисконту.

Крім того, Закон одразу виключає зі сфери своєї дії договори, укладені у випадках, передбачених Законом України «Про систему гарантування вкладів фізичних осіб».

Ще однією новацією є впровадження факторингу з регресом — коли фактор має право вимагати від клієнта сплати визначеної договором суми у разі неналежного виконання боржником грошової вимоги перед фактором.

Реєстрація передачі права вимоги

Одним із ключових нововведень є обов’язкова реєстрація відступлення права вимоги за договорами факторингу. Для цього буде створена електронна система факторингу, державний реєстр і національна цифрова платформа. Реєстр має бути створений до 30 липня 2026 року, оскільки без нього реалізація нових норм буде неможливою.

Це додасть прозорості та захисту як факторам, так і боржникам. Фактор матиме доступ до повної бази даних відступлених на його ім’я прав і водночас бачитиме обмежену інформацію про інші уступки прав щодо боржника, що дозволить перевірити дійсність і розмір свого права.

Впровадження публічного електронного реєстру унеможливить повторний продаж одного й того ж права вимоги та знизить ризики шахрайства.

Національна цифрова платформа факторингу

Платформа має забезпечувати повний цикл факторингової операції — від публікації пропозиції до внесення запису у державний реєстр.

Основні можливості платформи:

• Електронний документообіг між сторонами;
• Проведення аукціонів із продажу прав вимоги;
• Автоматичне внесення даних у реєстр;
• Верифікація учасників та захист даних.

Платформа також дозволить клієнтам, яким потрібне фінансування під уступку права вимоги, швидко знайти факторів, готових придбати такі права.

Як реєструватиметься передача права вимоги

Усі передачі права вимоги у факторингу підлягають обов’язковій реєстрації у державному електронному публічному реєстрі.

Ключові положення:

• хто створює: уповноважений державний орган;
• хто вносить дані: фактор або інша уповноважена сторона;
• яка інформація вноситься: дані про сторони угоди, боржника, предмет права вимоги, дату й час передачі;
• доступ: публічний, цілодобовий, з можливістю пошуку й отримання витягу;
• плата: внесення даних і отримання витягу є платними послугами, тарифи встановлює Кабмін.

Алгоритм реєстрації угоди з 30 липня 2026 року

1. Підготовка та підписання договору факторингу з урахуванням вимог нового закону.
2. Завантаження документів на національну цифрову платформу — фактор, клієнт і боржник підтверджують угоду електронними підписами.
3. Автоматична передача даних у державний реєстр для фіксації факту передачі права вимоги.
4. Отримання офіційного витягу з реєстру як підтвердження права фактора.
5. Проведення фінансових розрахунків між сторонами через інтегровану платіжну систему платформи.

Висновок

Закон України «Про факторинг» формує сучасну та технологічну модель ринку торгівлі боргами, що в умовах наявних кризових викликів у воєнний і повоєнний час може стати джерелом альтернативного фінансування під борги поза банківською системою. Запровадження державного реєстру та національної цифрової платформи зробить факторингові операції швидшими, безпечнішими та більш передбачуваними. Бізнес отримає ефективний інструмент залучення коштів, а держава — дієвий механізм контролю і захисту прав учасників ринку.

Та, як завжди, навіть найкраща ідея може бути зіпсована недбалим виконанням або спробами створити монополію «під шумок», тож залишається сподіватися на відповідальну реалізацію та тримати кулаки.